Previous Entry Share Next Entry
Изменения, возможности накануне 1 апреля.
tadavsh
Дабы не наступать на прошлогодние грабли, очень хотелось зафиксировать хотя бы часть прибыли от роста р. рубля с 80 до 68. В первую очередь, чтобы иметь возможность снова войти при росте выше 70, что при высокой волатильности валюты соседей очень вероятно. Да и очень уж быстро выросли они с нефтью, могут откатиться.

С другой стороны, в перспективе двух лет ожидаю дальнейшего роста нефти и р. рубля. И вместе с этим и независимо от этого - серьёзного падения инфляции и ставок в РФ. Сейчас самый момент войти в долгосрочные вклады с фиксированными ставками.

Новая возможность, подсказанная юзером hri3, связана с проколом (я считаю) банка ВТБ. Который, как часто это случается с большими госструктурами, не очень-то оценивает риски собственных продуктов для себя же. Предложил какой-то безымянный клерк продукт, его ввели, не особо вникая, и все дела. Я имею в виду продукт Окно возможностей
Если предложение "безотзывный фикс" до года под 30% ещё можно понять, хотя при явной тенденции снижения ставок и состоявшемся уже снижении ставки реф. это много, то чем они руководствовались, предлагая его под ту же ставку до 10 лет, уверен, они и сами не знают. У них что, есть модель нашей ДКП на 10 лет вперед ? Её у самого НБ нет больше чем на год вперед. В то же время действия правительства и НБ за прошедшие пару лет, особенно с начала кризиса (резкое урезание инвестиций уже третий год, отказ от индексации зарплат в госсекторе, жёсткая ДКП), показывают серьёзность их намерений добиться и поддерживать устойчивый баланс во внешнем секторе, инфляцию сильно ниже 10% и соответствующие низкие кредитно-депозитные ставки.

Циркулирующие слухи подтверждают это: от НБ требуют низкой инфляции, низких ставок и гораздо более устойчивого курса, чем это было последние годы. Есть консенсус у всех, включая главного экономиста, о пагубности и бессмысленности денежной накачки "а-ля Прокопович". Этого не будет. Особенно убеждают в этом главного экономиста плачевные результаты модернизации деревообработки, цементных заводов, эпопея с Камволем и пр. В то же время, не проводится никакой серьёзной работы для привлечения кредита от МВФ. Разногласия в принципиальных вопросах остаются, вопрос заморожен. Повышение коммуналки - вовсе не предварительное требование МВФ и подготовка к программе, а способ затыкания дыр. Главный занимается прокрастинацией, откладывая все принципиальные решения и выжидая неизвестно чего. Кредит от РФ более реален, но россияне опять же требуют набор либеральных мер, в том числе (ха-ха!) - договориться с МВФ. Хотя, наверное, дадут все равно, раз Путин пообещал. Никаких политических условий они не ставят, наши заводы, которые они хотели купить ещё недавно и могли заплатить несколько млрд, им уже не нужны (вообще не нужны - наши прое-ли возможность дорого продать), вопрос размещения базы не стоит.

Курс бел. рубля к р. рублю уже достиг предкризисного уровня, не думаю, что его дальнейшее падение будет значительным, скорее всего, к концу года будет где-то 310-320.

В общем:

1. 30% средств вывел из р. рубля в доллар по 68,3 и разместил под 5% на старых закладках.

2. 40% средств перевёл из Паритета в Белагропромбанк под 13%, на безотзывный фикс на 2 года (р. рубль).

3. 30% поменял на бел. рубль по 295, разместил в ВТБ на безотзывные фиксы под 30% на 3, 5 и 10 лет, по 10% на каждый срок.

Такой вот баланс между консерватизмом и авантюризмом.

А где есть такая возможность сейчас менять по 68.3? Вы пробовали договариваться с Паритетом о лучшем курсе?

UPD: У вас получается отличная стратегия вдолгую. У меня другая ситуация, поэтому пока придется сидеть и ждать дна по рур.

Edited at 2016-03-19 07:08 pm (UTC)

Вчера в Технобанке менял. Я как раз заказывал всю сумму для переноса из Паритета в Белагропромбанк, сначала думал все занести под 13%, но передумал, как раз и курс припал.

Edited at 2016-03-19 07:34 pm (UTC)

А что за такой вклада в долларах под 5% ?
У меня в Паритете по всем закладкам Сберегательного до 4.75% срезали...
А вот в Белгазе и ММБ ставки пока повыше этих 5% на закладках будут...

Не в Паритете, в Москва-Минске. Он тоже куплен НБ, надежность та же.

Смело.
За десять лет боюсь рублик российский упадет раза в два, так как фундаментально слаб. Про наш промолчу. На три года согласен, можно прокатится, восстанавливающиеся цены на нефть помогут. А вот дальше..

Как вы считаете, есть ли смысл построить в ВТБ лесенку из безотзывных в белке ?
190 дней-395 дней-3 года-5 лет-10 лет под 30%
Или есть большая вероятность на прикрытие допов ?

В том-то и дело.

но ведь объективно высокорисковые вложения на 3-5-10 лет составят от всего капитала меньше 20% уже через год, через 2 года меньше 10% учитывая капитализацию на отдельный счёт, это сознательная позиция столь малой доли? сколько продержатся доп взносы в БАПБ(13%) и ВТБ, до 31 марта дотянут хотя бы?

Edited at 2016-03-19 08:08 pm (UTC)

Доля рисковых вложений - это уже индивидуальный вопрос, в зависимости от склонности к авантюризму, для кого-то кажется рискованно вообще деньги держать в банке. Тем более, я пока вижу хорошую альтернативу: заработать на RUR в ближайшие пару лет. Сколько продержатся доп. взносы - неизвестно, поэтому лучше сразу вкладываться.

и второй вопрос, если позволите, разрушенная экономика при отсутствие воли главного экономиста на принятие серьёзных решений как будет выходить из кризиса?, ведь жёсткая ДКП подразумевает банкротства всех неэффективных агентов, а они у нас все, которые в госсобственности, нет ли тут бомбы замедленного действия, которая не сможет не взорваться? как будут уходить МАЗы, Белазы, Гомсельмаши и все остальные, либо у них ещё есть шансы при низких процентных ставках в экономике?

Edited at 2016-03-19 08:20 pm (UTC)

Скорее всего будет медленное эволюционное отмирание убыточных предприятий. Самых значимых, вроде Гомсельмаша и МАЗа, поддержат из бюджета и Банка развития, а средние и мелкие будут переформатироваться, ужиматься или умирать. Возможно, этот процесс наконец сподвигнет главного экономиста на более решительные реформы, которые уже давно подготовлены и лежат у него на столе.

Edited at 2016-03-19 08:27 pm (UTC)

Здравствуйте! Ваша запись попала в топ-25 популярных записей LiveJournal Беларуси! Подробнее о рейтинге читайте в Справке.

У вас вариация фунтаментального анализа (все что не тех.анализ есть фундаментал, даже гадание на кофейной гуще). А вот тех.анализ дает немного другие ориентиры. В частности, Де-Марк дает порядка 93 р. руб за 1$ где-то в диапазоне июль-август т.г. Что делать станете?

Менять валюту на р. рубль :)

Я не верю в тех. анализ хотя бы потому, что нет ни одного миллиардера, заработавшего на этом, ни одного фонда, зарабатывающего на этом. А, казалось бы, чего проще, написал программу, и она тебе рубит бабки, а ты отдыхаешь. Нет же, всякие там Баффеты почему-то рекомендуют индексные фонды, потому как даже фундаметальным анализом, активно управляя, заработать выше индекса удается немногим.

Кто такой Де-Марк, я, конечно, тоже не знаю.

Edited at 2016-03-19 10:22 pm (UTC)

Почему же, со стороны банка продукт выглядит вполне адекватным: при 15% годовой инфляции реальная доходность за 10 лет будет стремиться к 7% годовых. То есть стоимость пассива для банка будет 7%.

А если же посмотреть более широким взглядом - на таком длинном промежутке времени мы никогда не выдерживали без обвалов стабильные инфляцию/курс, были небольшое плато в тучные времена, не более. Разве что-то фундаментально изменилось с тех пор у нас в экономике - реформы провели, создали условия для инвестиций, приватизации и роста ? То есть впереди нас ждут новые рубежи по курсу и инфляции. При текущей стратегии развития (она по сути такая же как и ранее - "наша уникальная модель") средняя инфляция в 15% за предстоящие 10 лет выглядит весьма оптимистичным сценарием.

Но ведь инфляция в 15% годовых приносит реальный годовой доход с 30%-го вклада - около 15% (вернее, 17%, при капитализации под те же 30%, ( 1,345/1,15)) . А за 10 лет это будет реальный доход в 5,4 раза. Если принять реальный курс за константу, то это доход в валюте. Я такое хочу!

(Теперь правильно, сдуру и для инфляции сложный процент посчитал)

Edited at 2016-03-20 06:25 pm (UTC)

Получается, имея сейчас сбережения в USD, надо сделать закладку в RUB (хоть в том же Белагропромбанке под 13%), дождаться ближайшего локального роста USD / падения RUB (вон, в июле-августе прочат 93 RUB/USD), поменять USD на RUB и залить на закладку, пока не прикрыли допы.

Вторая стратегия аналогична, только вместо RUB - BYR под 30%.

Верно?


Ну да. Первая стратегия гораздо менее рисковая. Правда, 93 вряд ли стоит ждать :)

А что вы думаете по серебру? Рано или поздно оно должно как минимум вернуться к своим 10-м максимумам. В любом случае сейчас его цена, ИМХО очень сильно прессуется. Но вот как выловить этот момент, чтобы пополнить серебряный металлический счет?

Понятия не имею, для этого надо разбираться в динамике его потребления и производства, его себестоимости, сферах применения и их сдвигах и пр. Совсем не факт, что цена обязана возвращаться к каким-то бывшим максимумам.

Спасибо вам, что делитесь информацией по вкладам и своей стратегии.
Думаю, что открытый овердрафт в бел.рубле (под залог долгосрочных вкладов) для реагирования на возможные краткосрочные катаклизмы - делает вклад на 10 лет совсем не авантюризмом.Или я ошибаюсь?

Это уже следующий шаг :) Признаться, я понятия не имею, берет ли ВТБ в залог свои же вклады и учитывает ли доходы по ним в качестве постоянного дохода физ. лица. Боюсь, на этот счёт есть ограничения по процедуре. Хотя у меня был уже аналогичный опыт: в 2012 г. Паритет дал мне потребительский кредит в размере 1 млрд под реф. + 5% на пять лет, до сих пор плачу. Без залога, под поручительство (и всего одного лица!). Одновременно у меня были вклады в этот период со ставкой на 15-20% выше.

Посчитал. Алгоритм такой:
1. Рост курса с 2006 года до 2016 в 9.43 раза. Поэтому берем соответсвующий курс на каждый месяц.
2. Проценты с вклада каждый месяц переводим в доллары по новому курсу, плюсуем проценты за прошлый месяц и добавляем капитализацию на них по ставке 5% годовых в валюте.
3. В конце срока переводим тело вклада в доллары по курсу, который в 9.43 раза выше чем сейчас.

Итог: При вложении 1$ на этот вклад в бел рублях получаем в итоге 1,02972$ (без учета банковского спреда, просто по нацбанку).

За это же время валютный вклад с капитализацией дал бы 1,647$ на каждый доллар.

Равнодоходность наступает при росте курса в 4,67 раза. Если курс вырастет больше, то долларовый вклад выгоднее.

Но епта! Не будем тупить, залезем в статистику нацбанка и убедимся, что за 10 лет он вырос в 9,43 раза!!!

Мой личный выбор не в пользу этого вклада.

Но если бы он был с капитализацией, то рост котлеты за 10 лет был бы примерно в 19 раз! Напомню, что курс за 10 лет вырос в 9,43 раза. Это гарантированный результат был бы тогда и игра стоила бы свеч, а так ВТБ не совершил прокол, а просто схитрил, убрав у вклада капитализацию

Капитализацию можно делать где угодно, хоть в том же ВТБ на другом вкладе каждый месяц, можно даже оформить постоянно действующее платежное поручение для переводов со счета на счёт и не ходить туда.

Посчитаем исторический возможный процент для капитализации с 2006 по 2016г.. Итак, доступные рублевые ставки по вкладам в этот период были, по памяти, примерно такие:
2006г. - 18%
2007 - 18%
2008 - 18%
2009 - 25%
2010 - 20%
2011- 30%
2012 - 65%
2013 - 35%
2014 - 50%
2015 - 40%

Досконально считать лень, но среднее за весь период как раз около 30%. Так что результат был бы близко к 19 раз.


Скажите, пожалуйста. Вы разместили деньги на безотзывные вклады. Есть ли у вас в мыслях какие либо уловки, чтобы была возможность забрать раньше срока? То есть вы сильно уверены, что курс BYR и RUR не свалится или действуете так смело из-за страховки?

Чем можно объяснить тот факт, что с 6 по 10й год ставка депозитов была всего 18-20?

Какие источники информации вы считаете заслуживающими доверия? Каким образом развивать знания начинающему депозитчику? Насколько интересным финансово выглядит малый бизнес (например парикмахерская), если только вкладывать в него и контролировать дела (не работать активно самому в деле) в сравнении с депозитами?

Спасибо.

Нет никаких уловок.

RUR скорее укрепится. BYR свалится, конечно, но ставка это скорее всего компенсирует.

В 2006-08 (кроме последнего квартала) ставки были 18 из-за стабильной финансовой ситуации, валюты хватало и инфляция была терпимая, около 10-12%. Хотя это все равно немало. В 2009-10 - из-за быстрой стабилизации ситуации с помощью МВФ.
Официальная статистика заслуживает доверия, аналитика НБ. Знания развивать надо, для начала читая учебники по макроэкономики, например, Мэнкью или Бернанке.

Малый бизнес интересен, но в нем именно что надо работать самому. Иначе работники будут вас дурить, а результат будет лучше у конкурента, работающего самому в поте лица.

Если НБ и правительство успешно снизят инфляцию и ставки, возможности больших заработков на депозитах закончатся: будет, как в Польше и Прибалтике: ставки по депозитам 2- 3%, а то и ниже, при инфляции 1-2%. .У нас это будет нескоро, но в идеале должно идти к этому.

Вызывает огромное уважение такой подход когда слова подкрепляются открытой позицией.

?

Log in

No account? Create an account